Trading Strategien Abgedeckt Aufruf

Eine Alternative Covered Call-Optionen Trading-Strategie. Books über Option Handel haben immer die beliebte Strategie bekannt als die abgedeckten Call-Look als Standard-Tarif Aber es gibt eine andere Version des Cover-Call schreiben, dass Sie vielleicht nicht wissen, es beinhaltet Schreiben verkaufen in - die Geld abgedeckt Anrufe, und es bietet den Händlern zwei große Vorteile viel mehr Abwärtsschutz und eine viel größere potenzielle Gewinn-Bereich Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie diese Strategie funktioniert. Traditional Covered-Call Schreiben Lassen Sie uns ein Beispiel mit Rambus RMBS, Ein Unternehmen, das Chip-Interface-Technologien herstellt und lizenziert. Wir können mit den Preisen von Mai anrufen, die Optionen für RMBS anrufen, die nach dem Handelsschluss am 21. April 2006 getroffen wurden. RMBS schloss an diesem Tag bei 38 60 und es waren 27 Tage Links im Mai Optionen Zyklus Kalender Tage bis zum Auslaufen Option Prämien waren höher als normal aufgrund der Unsicherheit rund um rechtliche Fragen und eine kürzliche Ergebnis Ankündigung Wenn wir eine traditionelle Cover-Call schreiben würde auf RMBS zu tun, würden wir kaufen 100 Aktien der Aktie Und bezahlen 3.860, und dann verkaufen eine at-the-money oder out-of-the-money-Call-Option Der kurze Anruf wird durch die lange Aktie 100 Aktien ist die erforderliche Anzahl von Aktien, wenn ein Anruf ausgeübt wird, um mehr über abgedeckt zu erfahren - call Strategien, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt. Zur Zeit dieser Preise wurden genommen, war RMBS einer der besten verfügbaren Aktien, um Anrufe zu schreiben, basierend auf einem Bildschirm für abgedeckte Anrufe nach dem Ende des Handels getan Wie Sie können Siehe in Abbildung 1, wäre es möglich, einen Mai-55-Aufruf für 2 45 245 gegen 100 Aktien zu verkaufen Diese traditionelle schreiben hat upside Gewinnpotenzial bis zum Ausübungspreis plus die Prämie gesammelt durch den Verkauf der Option. Figure 1 - RMBS Mai Optionspreise mit dem Mai 25 In-the-Money-Call-Option und Nachteilschutz hervorgehoben. Das maximale Renditepotential am Streik nach Ablauf ist 1 1) Es gibt aber nur einen kleinen Nachteilschutz, und eine so konstruierte Strategie funktioniert wirklich wie eine lange Aktienposition als eine Premium-Sammelstrategie Nachteilschutz vor dem verkauften Call bietet nur 6 Kissen an, nach denen die Aktienposition ungewartete Verluste aus weiteren Rückgängen erleben kann. Die Risikobelohnung ist eindeutig verstoßen Abbildung 1, könnten wir in das Geld für Optionen zu verkaufen, wenn wir Zeit Prämie auf die tiefe in-the-money-Optionen finden können Blick auf den 25. Mai Streik, die in-the-Geld von 13 60 intrinsischen Wert, wir sind Sehen, dass es einige anständige Zeit Prämie für den Verkauf gibt Der Mai 25 Anruf hat 1 20 120 in der Zeit Premium-Gebot Preis Prämie Wert Mit anderen Worten, wenn wir verkauft den 25. Mai, würden wir sammeln 120 in der Zeit Prämie unsere maximale potenzielle Gewinn Finden Sie heraus Über einen anderen Ansatz für den Handel abgedeckten Anruf Lesen Handel Die abgedeckten Anruf - ohne die Stock. Looking an einem anderen Beispiel, ein 30. Mai in-the-money-Aufruf würde einen höheren potenziellen Gewinn als der 25. Mai auf diesem Streik gibt es 260 in der Zeit Premium available. As können Sie in Abbildung 1 sehen, ist das attraktivste Merkmal des Schreibens Ansatz der Nachteil Schutz von 38 für den 25. Mai schreiben Die Aktie kann 38 fallen und noch keinen Verlust haben, und es gibt kein Risiko auf der Oberseite Deshalb haben wir eine sehr breite potenzielle Gewinnzone, die auf so niedrig wie 23 80 14 80 unterhalb des Aktienkurses erweitert wird. Jeder Aufwärtsbewegung erzeugt einen Gewinn. Während es mit diesem Ansatz weniger potenziellen Gewinn gegenüber dem Beispiel eines traditionellen Out-of - Der Geldbetragsschreiben, der oben gegeben wurde, bietet ein In-the-Money-Call-Schreiben einen nahezu delta-neutralen reinen Zeit-Premium-Sammlungsansatz aufgrund des hohen Delta-Wertes auf der In-the-Money-Call-Option ganz in der Nähe von 100, während es keine gibt Raum, um von der Bewegung der Aktie profitieren, ist es möglich, unabhängig von der Richtung der Aktie profitieren, da es nur Zerfall-Zeit-Prämie, die die Quelle des potenziellen Gewinns ist. Auch die potenzielle Rendite ist höher Als es scheint, zuerst zu erröten Dies ist, weil die Kostenbasis ist viel niedriger aufgrund der Sammlung von 1.480 in Option Prämie mit dem Verkauf der Mai 25 in-the-money-Call-Option Potential Return on in-the-Money Call Writes As Sie können in Abbildung 2 sehen, mit dem 25. Mai in-the-money-Anruf schreiben, ist die potenzielle Rendite auf diese Strategie 5 maximal Dies wird berechnet auf der Einnahme der Prämie erhalten 120 und teilt es durch die Kostenbasis 2.380, die 5 ergibt Das mag nicht so viel klingen, aber erinnere dich daran, dass dies für einen Zeitraum von nur 27 Tagen ist Wenn mit Margin verwendet, um eine Position dieses Typs zu öffnen, gibt es das Potenzial, viel höher zu sein, aber natürlich mit zusätzlichem Risiko, wenn wir waren Annualisieren diese Strategie und tun in-the-money-Aufruf schreibt regelmäßig auf Aktien, die von der Gesamtbevölkerung von potenziellen Cover-Call-Schriften gesendet werden, die potenzielle Rendite kommt bei 69 Wenn Sie mit weniger Abwärtsrisiko leben können und Sie verkauften die 30. Mai anrufen statt , Die potenzielle Rendite steigt auf 9 5 oder 131 annualisiert - oder höher, wenn mit einem marginalen Konto durchgeführt. Bild 2 - RMBS Mai 25 in-the-money-Aufruf schreiben Gewinn Verlust. Die Bottom Line Covered-Call-Schreiben hat sich zu einer sehr beliebten Strategie Unter den Optionshändlern, aber ein alternativer Aufbau dieser Premium-Sammlungsstrategie existiert in Form eines in-the-money abgedeckten Schreibens, was möglich ist, wenn man Aktien mit hoher impliziter Volatilität in ihren Optionspreisen findet. Dies war bei unserem Rambus-Beispiel der Fall Diese Bedingungen erscheinen gelegentlich in den Optionsmärkten, und sie finden systematisch das Screening. Wenn gefunden, bietet ein in-the-money Cover-Call-Schreiben einen hervorragenden, dreieckneutralen, zeitprämischen Sammlungsansatz - einen, der einen größeren Nachteilschutz bietet und daher, Breitere potenzielle Gewinnzone, als die traditionellen at-oder out-of-the-money abgedeckten schreibt. Für weiter lesen, siehe Come One, Come All - Covered Anrufe. Der Zinssatz, bei dem ein Depot Institution leiht Gelder in der Federal Reserve gepflegt Zu einem anderen Depotinstitut.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für eine gegebene Wertpapier - oder Marktindex-Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress, der 1933 als Bankgesetz verabschiedet wurde und die Geschäftsbanken daran hinderte, an der Investition teilzunehmen. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jeden Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und der gemeinnützigen Sektor Das US-Büro der Arbeit. Die Währungsabkürzung oder das Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Angebot Ein bankrottes Unternehmen s Vermögen von einem interessierten Käufer gewählt durch die Bankrott Unternehmen aus einem Pool von Bietern. Covered Call-Strategie Beste Weg, um abgedeckte Anrufe verwenden. Viele Investoren und Anfänger Händler sind nur nicht bewusst, die vielen Möglichkeiten Optionen bieten Die meisten Start mit nur Handeln Aktien von Aktien in Unternehmen und nie erweitern ihr Wissen außerhalb dieses Bereichs. Eines der häufigsten Strategien gelehrt, um die meisten Investoren und Händler, die in Optionen beginnt, ist die abgedeckte Call-Strategie oder Buy-write. A abgedeckt Call-Strategie nutzt beide Aktien Und die gleichen zugrunde liegenden s Option Vertrag Diese Strategie wird gelehrt, um die meisten langfristigen Investoren zu helfen, ihre Rendite auf Investitionen durch den Verkauf von Call-Option Kontrakte. Die abgedeckte Call-Strategie ist ziemlich einfach zu erstellen in Ihrem Brokerage-Konto Lassen Sie uns sagen, Sie besitzen 1.000 Aktien davon Unternehmen Da ein Aktienoptionsvertrag 100 Aktien dieser zugrunde liegenden Emission repräsentiert, möchten Sie 10 Call-Options-Kontrakte verkaufen. Deshalb sind die Strategien-Terme abgedeckt, da der Trader Aktien dieser Aktie besitzt. Durch den Verkauf einer Call-Option gibt der Trader Jemand das Recht, ihre Aktie zum Ausübungspreis am oder vor dem Auslaufen im Austausch für eine Prämie zu erwerben. Sie würden typischerweise einen Call-Optionsvertrag bei einem höheren Streik verkaufen, von wo aus die aktuellen Kurse der Aktie handeln. Pros Generieren Sie Einnahmen auf bestehende Bestände Positionen schaffen Abwärtsschutz Erhöhte Gewinne. Cons Begrenzte Aufwärtsbelohnung Verpflichtung zur Veräußerung des Lagers Steuerliche Konsequenzen. Zwei Dinge können während der abgedeckten Anrufstrategie passieren.1 Der Preis für Ihre Aktie geht höher und geht über den Streik des Anrufvertrags, den Sie verkauften Was wird passieren Ist die Aktie wird abgerufen oder verkauft bei dieser Option Vertrag Streik Sie verkauft und Sie sammeln den Gewinn aus, wenn Sie die Aktie gekauft und der Preis, den es war weg an. Sie nehmen auch in der Prämie, die Sie gesammelt beim Verkauf der Call-Option Vertrag über die Gewinne, die Sie bereits von der Bestandsbewegung höher haben.2 Der Kurs des Basiswerts bewegt sich nicht in diesen Streik der Call-Option, die Sie nach Ablauf dieser Option verkauft haben. Sie besitzen noch den Bestand der Gesellschaft und Sie haben auch Die Prämie, die Sie von dieser Option Vertrag sammeln. Dies ist eine Win-Win-Situation, weil die meisten nur halten die Aktie während der Wartezeit, um es höher zu bewegen Wenn der Preis der Aktie höher wird und Sie erhalten die Aktie weg, während Sie die abgedeckt Rufen Sie Strategie, Sie gewinnen immer noch durch Sperren Gewinne und dann wieder aus und Kauf von Aktien wieder und Verkauf von Optionskontrakten über dem aktuellen Basiswert Preis. Max Gain Strike Preis Lager Kaufpreis Premium. Max Loss Stock Purchase Preis Premium gleichen Risiko wie nur Besitz Lager, aber minus Prämie Sie gesammelt. Breakeven Kaufpreis der Lager Premium. Now Watch das Video auf der Covered Call-Strategie. Wenn Sie daran interessiert zu sehen, wie genau dies mit einem Twist tun, dann werden Sie wollen, um das Video unten zu sehen. Ich teile mit Ihnen meine besten Informationen über die mit der abgedeckten Anrufstrategie, dass die meisten Menschen nicht einmal nachdenken und mir mitteilen, ob Sie Erfolg mit der überdeckten Anrufstrategie gehabt haben. Sagen Sie mir auch, wie Sie diese Strategie in Zukunft planen. Covered Call. BREAKING DOWN Covered Call. Die Aussichten einer abgedeckten Call-Strategie ist für eine leichte Erhöhung der zugrunde liegenden Aktienkurs für die Lebensdauer der Short-Call-Option Folglich ist diese Strategie nicht nützlich für einen sehr bullish Investor Ein abgedeckter Call dient Als kurzfristige kleine Absicherung auf einer Long-Aktienposition und ermöglicht es den Anlegern, einen Kredit zu erwerben. Allerdings verliert der Anleger das Potenzial der potenziellen Erhöhung des Aktienbestandes und ist verpflichtet, dem Käufer 100 Aktien zur Verfügung zu stellen, wenn er ausgeübt wird. Maximaler Gewinn und Verlust Der maximale Gewinn einer abgedeckten Ausschüttung entspricht dem Ausübungspreis der Short-Call-Option abzüglich des Kaufpreises der zugrunde liegenden Aktie zuzüglich der erhaltenen Prämie Umgekehrt entspricht der maximale Verlust dem Kaufpreis der zugrunde liegenden Aktie Weniger die Prämie erhalten. Covered Call Beispiel. Zum Beispiel, sagen wir, dass Sie Aktien des hypothetischen TSJ Sports Conglomerate besitzen und wie seine langfristigen Perspektiven sowie seine Aktie Preis aber fühlen sich in der kürzeren Zeit der Aktie wird wahrscheinlich handeln relativ Flach, vielleicht in ein paar Dollar von seinem aktuellen Preis von, sagen wir, 25 Wenn Sie eine Call-Option auf TSJ mit einem Ausübungspreis von 26 verkaufen, verdienen Sie die Prämie aus der Option Verkauf, aber Cap Ihre upside Eines von drei Szenarien geht zu Play out. a TSJ Aktienhandelsbasis unterhalb des 26 Ausübungspreises - die Option läuft wertlos aus und Sie halten die Prämie aus der Option In diesem Fall haben Sie mit der Buy-Write-Strategie erfolgreich die Aktie übertroffen. TSJ Aktien fallen - Die Option läuft wertlos, Sie halten die Prämie, und wieder übertreffen Sie die Aktie. c TSJ Aktien steigen über 26 - die Option wird ausgeübt, und Ihre Oberseite ist bei 26 begrenzt, plus die Option Prämie In diesem Fall, wenn der Aktienkurs geht Höher als 26, plus die Prämie, Ihre Buy-Write-Strategie hat die TSJ-Aktien unterdurchschnittlich geschützt. Um mehr über abgedeckte Anrufe zu erfahren und wie man sie benutzt, lesen Sie die Grundlagen der abgedeckten Anrufe und reduzieren Sie das Optionsrisiko mit abgedeckten Anrufen.